財經導航
隨著秋季IPO市場的持續活躍，本周有四家IPO公司分別募集到至少7,500萬美元，同時有一家公司推遲了交易。
幼稚教育(ECE)提供商KinderCare(KLC)的定價略低於區間中點，以28億美元的市值募集了5.76億美元。在2015年被Partners Group收購後，KinderCare又於2022年撤回了IPO的嘗試，之後它重新專注於自己的核心業務，關閉了表現不佳的托兒所，並在有吸引力的地點收購或開設了新的托兒所。目前，該公司的入住率已恢復到大流行前的水準，並有能力為40個州的1,500個KinderCare學習中心的20多萬名兒童提供服務。雖然投資者要求對最初的交易條款略微打折，但KinderCare希望利用世俗趨勢，繼續增加美國對早期兒童保育服務的需求。KinderCare本周收平。
呼吸系統疾病生物技術公司Upstream Bio(UPB)將其擴大交易定價在區間的高端，以9.48億美元的市值融資2.55億美元。Upstream Bio於2021年從Astellas Pharma收購了其主導資產verekitug，並於2024年5月報告了在重症哮喘患者中進行的1b期試驗結果，結果表明，與阿斯利康和安進已獲批的藥物Tezspire(tezepelumab)相比，verekitug不僅療效更佳，而且用藥更方便。鑒於Tezspire自2021年獲批以來的年化銷售額已經超過了10億美元，如果Upstream Bio能繼續報告其正在進行的2期試驗的積極結果(預計將在下半年25和下半年26報告資料)，它應該會有很大的市場機會。Upstream Bio的股價上漲了25%。
神經成像技術公司CeriBell(CBLL)的首次公開募股(IPO)定價高於其上調區間的上限，以6.44億美元的市值募集了1.8億美元。該公司生產和銷售一種床旁腦電圖(EEG)平臺，旨在持續監測和快速檢測急診重症患者的癲癇發作。該公司的腦電圖平臺CeriBell系統比傳統腦電圖系統方便得多，只需五分鐘就能安裝好頭帶和電極。CeriBell已顯示出收入吸引力，24年第三季度收入增長47%，達到6,800萬美元。CeriBell的交易價格上漲了47%。
專注於RNA的生物技術公司CAMP4 Therapeutics(CAMP)將其擴大後的首次公開募股定價低於區間，以2.21億美元的市值融資7,500萬美元。CAMP4 Therapeutics正在開發針對調節性RNA的療法，這是一個相對較新的科學領域，主要研究調節基因表達和蛋白質生產的RNA。在與Biogen和Alnylam的幾項研究合作似乎終止後，CAMP4於2024年9月與BioMarin簽訂了一項藥物發現協定，包括100萬美元的預付款和高達3.7億美元的里程碑付款。CAMP4 Therapeutics本周下跌2%。
潤滑油分銷商Moove(MOOV)本周以市場條件為由推遲了4億美元的首次公開募股計畫。Moove從巴西企業集團Cosan分拆出來，是南美一家著名的潤滑油和工業潤滑液生產商和經銷商，最近在2022年收購了Petro Choice公司，大幅進軍美國市場。然而，該公司在24年上半年報告收入縮水，內部人士計畫出售交易中發售的75%股份，這可能會讓投資者對該交易望而卻步。
上周有三家小型IPO提交了首次申請。新加坡船舶經紀公司Vantage(VNTG)申請融資1,600萬美元，中國數字解決方案提供商有信科技(YAAS)申請融資1,000萬美元，企業傳播與活動公司TEN Holdings(XHLD)申請融資1,300萬美元。
未來一周
按照2024年的標準，在經歷了相當活躍的兩周之後，美國IPO市場在未來一周應該會放緩，部分原因是週一假期。雖然日程表上沒有重大上市，但一些SPAC和微型公司可能會上市，其中許多公司尋求逐日定價。
距離美國總統大選還有不到25天的時間，除了11月中旬和12月初的短暫時間外，我們正處於2024年最後的IPO視窗期之一。領先的科技產品分銷商Ingram Micro Holding(INGM)和能源服務提供者Hornbeck Offshore Services(HOS)都有可能上市。Cerebras Systems(CBRS)也是如此，直到有報導稱美國外國投資委員會(CFIUS)的審查可能會推遲其上市計畫。
兩家2024年上市的大型公司的鎖定期將在未來一周內到期：消費科技平臺Ibotta(IBTA)的剩餘股份有望解禁，生物技術公司Artiva(ARTV)也將解禁。
目前有多達10家微型公司希望在10月份進行首次公開募股。本周最有可能上市的公司大約在前幾位：
Synergy CHC(SNYR)
Samfine Creation Holdings(星輝印刷)(SFHG)
FBS Global(FBGL)
SAG Holdings(SAG)
PTL(PTLE)
High Roller Technologies(ROLR)
Cuprina Holdings(CUPR)
Diginex(DGNX)
Libera Gaming Operations(LBRJ)
Jupiter Neurosciences(JUNS)
