財經導航
6月份IPO市場以6宗交易收官，其中3宗交易募集資金超過1億美元。有九家公司提交了首次申請文件，其中一家可能是2024年迄今為止規模最大的IPO，另有4家空白支票公司也在本週提交了首次申請文件。
網路漫畫平臺WEBTOON Entertainment(WBTN)在本周的交易中處於領先地位，以28億美元的市值籌集了3.15億美元。WEBTOON脫胎于韓國互聯網公司NAVER，以其新穎的數位故事形式吸引了約1.7億月活躍用戶。其付費用戶在整個用戶群中所占比例相對較小，而且有一定的地域集中性。WEBTOON最終上漲了9%。
石油土地收購公司LandBridge(LB)以低於區間的價格融資2.47億美元，市值12億美元。LandBridge由專注於能源的私募股權公司Five Point Energy成立，旨在通過管理和擴大德拉瓦盆地的戰略土地地位，為投資組合公司Water Bridge的水處理基礎設施提供支援。該公司盈利能力強且不斷增長，但上市後將略有杠杆化。LandBridge公司最終上漲了36%。
免疫生物技術公司Alumis(ALMS)縮減了規模，並在低端定價，以8.86億美元的市值融資2.1億美元。該公司最初專注于開發兩種酪氨酸激酶2(TYK2)抑制劑。其最先進的候選藥物ESK-001是一種口服、高選擇性、小分子、TYK2異位抑制劑。公司計畫在下半年啟動ESK-001治療中重度斑塊狀銀屑病的3期關鍵試驗。Alumis最終下跌17%。
從澳大利亞證券交易所交叉上市的天然氣勘探與開採公司Tamboran Resources(TBN)縮減了規模，並在低端定價，以3.41億美元的市值籌集了7,500萬美元。Tamboran Resources致力於澳大利亞貝塔盧盆地資源的商業開發，擁有約470萬英畝的勘探許可證。該公司處於早期階段，預計最早要到2026年才能從生產中獲得實質性收入。Tamboran Resources下跌了6%。
Lakeside Holding(LSH)是一家總部位於美國的綜合跨境供應鏈解決方案提供商，其戰略重點是亞洲市場。Lakeside Holding(LSH)發行了150萬股普通股，公開發行價為每股4.50美元，公司募集資金總額為675萬美元。
空白支票公司Graf Global(GRAF)發行了2,300萬股，募集資金2.3億美元。
本周新提交上市申請的公司主要是臨時倉庫房地產投資信託公司Lineage(LINE)，該公司預計將融資35億美元，有可能成為2024年迄今為止規模最大的IPO。其他新增的大型公司包括汽車軟體供應商Solera(SLRA)、金融軟體公司OneStream(OS)、保險分銷商TWFG(TWFG)和自身免疫性疾病生物技術公司Aritva Biotherapeutics(ARTV)。更多遞交申請的小型公司，參見美股IPO數據一覽-已備案。
未來一周
目前沒有IPO計畫在未來一周上市，但一些小型發行商可能會在本周內上市。
未來一周將有多家小型公司有資格上市，包括中國電視節目發行商Unitrend Entertainment(中喜合力)(INHI)、中國商業服務提供者YSX Tech(益盛鑫科技)(YSXT)以及鄉村俱樂部所有者和運營商Aureus Greenway(AGH)。
第二季度IPO市場回顧
2024年第二季度的IPO活動創下兩年來的新高，但仍低於預期，39家首次公開募股公司共募集資金91億美元，原因是投資者繼續熱衷於新的發行人，同時對估值保持謹慎。在游輪運營商Viking(VIK)的帶領下，21家公司的融資額達到或超過了1億美元，Viking是本季度唯一一家融資額達到10億美元的公司。
由於對通脹和美聯儲利率的擔憂揮之不去，4月和6月的適度交易流結束了相對緩慢的5月。在風險投資支援的Rubrik(RBRK)和Ibotta(IBTA)的早期交易的帶動下，科技行業繼續緩慢回升，但這兩家公司最初的興趣不高。
1億美元以上交易的平均回報率為18%，令人印象深刻，但由於較小發行商的交易疲軟，整體平均回報率有所下降。在經歷了穩健的第一季度後，儘管IPO指數從4月份的低點反彈，但仍下滑了4%，表現遜於標準普爾500指數。空頭支票發行和SPAC合併活動依然低迷，但該領域出現了正常化跡象。IPO申請也保持低迷，但有幾家規模較大的發行商加入了申請行列，私營公司的新聞也預示著未來將更加繁忙。
儘管春季回暖的步伐比原先預期的要慢，但IPO市場在第二季度繼續取得長足進步，假定沒有重大的負面發展，我們預計未來幾個月將看到穩定的交易流。
