財經導航
在快速增長的數字優惠券平臺Ibotta(IBTA)和公用事業基礎設施服務公司Centuri Holdings(CTRI)的帶動下，上周有七家公司IPO募集了近9億美元。
儘管本周IPO指數大跌6.9%，納斯達克指數也下跌5.5%，但這兩筆交易的價格仍高於中間價，並取得了兩位數的回報。預計IPO投資者在決定未來的發行時，會要求一個健康的安全邊際。
數位返利平臺Ibotta擴大了發行規模，定價比區間高出4美元，達到88美元，以32億美元的市值籌集了5.77億美元。週四開盤價為117美元(+33%)，但本周收盤價為98美元(+11%)。截至2013年12月31日，該公司與代表2,400多個不同品牌的850多個不同客戶直接合作。儘管數字折扣行業競爭激烈(Honey、Groupon、微軟、樂天、RetailMeNot、Quotient Technology)，但Ibotta在2023年實現了穩健增長(+52%)，並實現了盈利。
Centuri Holdings是天然氣公用事業公司Southwest Gas(紐約證券交易所股票代碼：SWX)的分拆公司，該公司以21美元的高價定價，融資2.6億美元，包括同時向Icahn Partners私募配售的3.15億美元。上市首日，該公司股價上漲了10%，週五又上漲了3.5%，儘管大盤出現拋售。Centuri是一家純粹的北美公用事業基礎設施服務公司，專注於現代化和維護。公司在北美擁有400多家客戶，專案積壓超過50億美元。該公司在IPO後有一定的杠杆作用，而且項目可能難以預測，但公用事業資本支出的增加推動了該行業的強勁回報，在任何經濟環境下都應具有彈性。
還有五家微型企業在美國上市，總部設在中國、新加坡或香港。這些公司的早盤交易波動較大，其中一家公司Tungray Technologies(TRSG)首日大漲約50%，另一家公司Top Wealth Group Holding(富原集團)(TWG)首日下跌約50%。除以上公司外，還有總部位於中國的汽車模具供應商Mingteng International Corporation(銘騰模具)(MTEN)募集了500萬美元，CDT Environmental Technology Investment Holdings(城道通環保科技)(CDTG)募集了600萬美元；Junee(奧思室內設計)(JUNE)募集了800萬美元。以上公司均在納斯達克上市。
本周有兩家規模較大的發行商提交了首次公開募股申請，這兩家公司的總部都在美國以外：線上博彩公司Games Global(GGL)提交了首次公開募股申請，我們估計該公司可能募集2億美元；以色列智慧玻璃公司Gauzy(GAUZ)提交了IPO申請，計畫募集7,500萬美元。加入它們行列的還有一家規模較大的SPAC公司GP-Act III Acquisition(GPAT)和註冊於英國、來自中國的農產品公司Jialiang Holdings(佳糧集團)(JLJT)。
未來一周
目前有四家公司計畫在未來一周上市，不過一些小型發行商可能會在本周內陸續上市。
企業資料管理和安全平臺Rubrik(RBRK)計畫融資6.79億美元，市值61億美元。該公司的Rubrik Security Cloud平臺是一個雲本地SaaS平臺，可以檢測、分析和修復資料安全風險和未經授權的用戶活動。截至2024年1月31日，Rubrik已擁有6,100多家客戶。該公司的訂閱量大幅增長，使其擁有了一個粘性客戶群，但仍極不盈利。
商品經紀和交易服務提供者Marex Group(MRX)計畫以15億美元的市值融資3億美元。該公司的業務包括五個部分：清算、代理和執行、做市、對沖和投資解決方案以及企業。Marex提供與58家交易所的連接，截至2023年12月31日擁有4,000多名客戶，2023年執行了約1.29億筆交易，清算了約8.56億份合約。該公司在全球大宗商品經紀商中處於領先地位，該行業的特點是交易量和波動性難以預測。
小型航空航太和國防零部件製造商Loar Holdings(LOAR)計畫以22億美元的市值融資2.75億美元。Loar專注於設計、製造和銷售用於飛機、航空航太和國防系統的利基航空航太和國防零部件。其產品應用範圍廣泛，幾乎支持目前使用的所有主要飛機平臺，包括自動節流閥、溫度和流體感測器與開關以及RAM空氣元件等。該公司受益於國防開支的強勁”順風”，儘管其杠杆率很高。
總部位於香港的交易平臺提供商mF International limited(移動財經)(MFI)計畫以5,900萬美元的市值融資700萬美元。該公司擁有一個交易平臺，據稱目前每月平均交易額超過1,000億美元。
