花旗暫停新的SPAC發行，因為SEC發出打壓信號

據知情人士透露，花旗集團公司是暫停對新的美國特殊目的收購公司進行首次公開募股的承銷商之一，直到他們更清楚地了解最近提議的規則所帶來的潛在法律風險。

知情人士說，這家總部位於紐約的銀行正在等待法律顧問就承銷商責任等問題提供反饋，這些人士要求匿名，因為該銀行的決定未公開。一些知情人士表示，該公司沒有退出該業務的計劃。

上週，在美國立法者和投資者倡導者認為上市繞過了對傳統IPO施加的規則並使散戶股東面臨風險之後，美國證券交易委員會發布了一項全面計劃，以加強對SPAC的監管。SEC的提議將廣泛要求SPAC披露有關潛在利益衝突的更多信息，並使投資者更容易就虛假預測提起訴訟。

花旗集團發言人拒絕置評。

花旗集團是美國最多產的SPAC承銷商之一，在2020年排名第二，在2021年排名第一。在兩年期間，它從146次IPO中籌集了316億美元。

今年，由於SPAC不再受到投資者的青睞，發行速度放緩，部分原因是交易完成後回報低迷。儘管如此，根據彭博彙編的數據，花旗集團在Cantor Fitzgerald之後排名第二，從五筆交易中籌集了11.2億美元，其中包括對Harry Sloan的Screaming Eagle Acquisition Corp.的7.5億美元。

在其提案中，SEC認為SPAC IPO的承銷商也是該空白支票公司隨後收購另一家公司的承銷商，該交易被稱為de-SPAC交易。

美國證券交易委員會寫道：“承銷商在證券發行過程中發揮著關鍵作用，作為公開市場的守門人。”監管機構補充說，擬議規則應“更好地激勵SPAC承銷商採取必要的謹慎措施，以確保這些交易中披露的準確性”。

Sidley Austin LLP的律師在給客戶的備忘錄中寫道，將承銷商責任擴大到包括de-SPAC可能會導致投資銀行的做法發生變化，“鑑於風險增加”。律師們表示：“參與去SPAC交易的投資銀行通常不會進行與傳統IPO相同的盡職調查。”